白鹤滩至江苏±800千伏特高压直流输电工程7月1日竣工投产，这是我国“西电东送”工程的战略大动脉，每年可运送清洁电能超300亿千瓦时。

　　在以新动力为主体的新式电力系统建造大布景下，特高压电网作为动力运送“主动脉” ，将成为“十四五” 电网要点出资方向。 “十四五” 期间，国家电网规划建造特高压工程“24交14直” ，总出资3800亿元，其间，2022年，国家电网方案开工“10交3直” 特高压线路。作为“新基建”七大要点范畴之一，特高压电网将迎来新一轮的建造高峰期。光大证券剖析指出，特高压起到平衡动力与负荷散布、促进新动力消纳的效果，是刚强智能电网重要骨架，在“十四五”期间，仍将继续确保新动力远间隔、大规划运送。特高压一起承担着托经济、稳添加的重要任务，政府亦将继续加大特高压建造出资，特高压设备龙头在2022-2023年成绩添加确认性高。

　　A股上市公司中，风仪股份是国内少量几家能出产最高电压等级1000kV输电线路铁塔的企业之一。我国西电参加了白鹤滩—浙江特高压输电工程，供给了换流变、换流阀、组合电器等在内的相关输变电配备。国缆检测曾为我国750kV、沟通1000kV以及现在世界上电压等级最高、运送容量最大、运送间隔最远的±1100千伏特高压输电工程直流、三峡输电工程、西电东送工程、白鹤滩水电站工程等供给了重要的检测技术服务。

　　近期Pilbara第六次拍卖价达6350美元/干公吨(5.5%档次)，折6%档次的我国到岸价为7017美元/吨，创前史新高，对应碳酸锂本钱含税超越45万元/吨。本次拍卖价格再创新高阐明锂资源供给依然紧缺。

　　美东时刻周一，雅宝高管宣告了一个斗胆的扩产方案：该公司方案到2030年时将公司锂产值进步至现在的五倍左右，到达每年50万吨。雅宝估计，到2030年，全球锂需求量将到达每年320万吨。供给端：5月锂盐产值上升，供给端增幅较大，估计跟着气温升高、大厂检修接连康复、新产线继续爬坡，中泰证券估计产值环比将继续添加，但年内新增供给全体有限。锂的下流使用首要为动力电池、消费电池和储能电池等，2021年全球新动力车销量为660万辆，据天齐锂业公告信息，估计至2030年，全球新动力轿车销量将到达4440万台。储能电池方面，未来全球光伏、风电等新动力发电基础设施建造的扩张将高速拉动锂需求。东北证券表明，中长时间看，锂供给开释速度难以匹配需求端添加，锂价有望长时间高位运转，资源自给率更高的企业盈余确认性会更高。

　　A股上市公司中，融捷股份具有世界第二大、亚洲第一大在产固体锂辉石矿——位居四川的甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权证矿山，保有矿石资源储量2899.50万吨，均匀档次超越1.42%。江特电机表明，公司在宜春区域具有锂瓷石矿2处采矿权和5处探矿权，从已探明矿区储量计算，公司持有或操控的锂矿资源量在1亿吨以上。中矿资源新建的2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂出产线吨氟化锂出产线改扩建完结。

　　今年以来，国内磷矿石供需严峻，现货难寻，各地出台磷矿石不能出省的方针，导致磷矿石价格不断走高。商场数据显现，磷矿石价格从2021年1月开端便继续走高，特别进入2022年以来磷矿收买困难，叠加国内外微观形势，价格一路上扬。到6月30日，30%档次磷矿石商场最新报价1100元/吨，较6月初涨幅约为20%；与上一年1月初不到400元比较，涨幅已超越220%。

　　磷矿为我国战略性资源之一。工业和农业产品中的磷首要从磷矿石中提取，它既是制取磷肥、饲料等的重要化工矿藏质料，也是精密磷化工产品的磷源，因此在国民经济和社会发展中具有重要的方位和效果。此外，新动力锂电池的组成资料中含有丰厚的磷元素。正极资料方面，近年来磷酸铁锂得到商场认可和广泛使用，它具有质料丰厚、价格比较其他资料来比较低价、环境友爱，循环功能优异和高安全性等优势。电解液方面，六氟磷酸锂在锂离子电池电解质中也占有肯定的商场优势。东亚前海证券剖析指出，在磷矿石价格上涨的带动下，磷化工景气行情有望继续。磷矿石价格继续上行，供需紧平衡下，具有自有磷矿资源并布局工业链一体化的企业或将获益。

　　A股上市公司中，兴发集团具有采矿权的磷矿资源储量约4.29亿吨，具有磷矿石产能规划415万吨/年，在建后坪磷矿200万吨/年采矿工程项目，方案2022年下半年建成投产。湖北宜化直接参股的湖北宜化江家墩矿业有限公司有磷矿开采权，该公司保有资源储量1.3亿吨，现有30万吨/年的磷矿出产规划。川发龙蟒现有磷矿产能115万吨/年；增量方面，公司正在收买天瑞矿业，天瑞矿业磷矿储量9560万吨，其规划产能为250万吨/年，收买完结后，公司磷矿产能可到达365万吨/年。

　　世界微观经济衰退预期叠加供需转向，6月份铜价呈现高位回落，数据显现，沪铜主力接连自6月中旬以来继续跌落，累计跌幅超越10%，迫临上一年2月沪铜发动上涨起点方位。铜箔等下流产品上一年饱尝原资料上涨压力，有望迎来 “减压减负”。

　　按出产工艺分类，铜箔首要分为电解铜箔、复合铜箔和压延铜箔。以铜线为主的直接资料是铜箔的首要出产本钱（约80%），其次制造费用占比约15%，余下约5%为人工本钱。铜箔按使用范畴分为电子电路铜箔和锂电铜箔。电子电路铜箔用于制造覆铜板，坐落PCB工业的上游，其产制品使用于通讯、轿车电子、计算机等范畴。锂电铜箔充任锂电池中的负极资料载体及负极集流体，下流首要是新动力轿车、3C数码产品及储能系统等，其间动力电池占到50%以上商场。浙商证券表明，新动力轿车的动力电池需求旺盛，驱动锂电铜箔需求继续快速添加。估计到2025年全球锂电铜箔需求量将达142万吨，2021-2025年四年CAGR为43%。其间动力电池范畴的锂电铜箔需求量占比高达83%。铜箔职业归于重财物职业，受限于2-3年的投产周期，估计未来锂电铜箔商场仍继续求过于供局势。

　　A股上市公司中，诺德股份具有批量出产锂电铜箔的才能，在国内商场上，公司与宁德年代、比亚迪、中航锂电、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技等客户坚持安稳协作。铜冠铜箔现在具有电子铜箔总产能为4.5万吨/年。远东股份6微米铜箔产品继续放量， 首要供货宁德年代等客户。

　　俄罗斯农业部发表声明称，从7月1日至12月31日，俄罗斯将暂时约束出口氨基酸饲料和大米。俄农业部表明，该决议意图为确保俄罗斯粮食安全，确保俄罗斯国内这些产品的价格安稳以及支撑俄罗斯畜牧业和加工职业。

　　乌克兰和俄罗斯是全球重要的农产品净出口国，其出口的小麦、玉米、大麦、葵花籽油/粕对全球农产品供给至关重要。现在俄乌抵触尚在继续，已对乌克兰的粮食出产产生了严峻影响。2020年7月份以来，FAO食物价格指数和谷物价格指数一路攀升，2022年3月，FAO食物价格指数涨至159.30，谷物价格指数涨至170.10，创前史新高，年内涨幅分别为16.80%、20.55%。全球粮食供给趋紧的预期下，各国贸易保护主义昂首，纷繁公布粮食出口禁令。别的，拉尼娜暴虐，世界多个粮食产区呈现极点气候。东兴证券剖析指出，受世界粮价继续上涨、国内供需紧平衡以及农资本钱上行影响，国内主粮价格有望坚持高位震动。

　　A股上市公司中，神农科技是第一批获农业部颁证的农作物种子“育繁推一体化” 企业。农发种业产品包含玉米、水稻、小麦、棉花、油菜等多种农作物种子。金健米业具有7条大米出产加工线，公司大米的加工产能（含托付出产）为30.9万吨。

　　扬杰科技发布公告，公司估计上半年完成净利润5.16亿元-6.2亿元，同比添加50%-80%。陈述期内，公司的MOSFET、IGBT、SiC等新产品出售收入同比添加均超越100%，小信号产品出售收入同比添加80%。

　　德邦证券陈海进指出，现在我国厂商在新动力下流商场份额高，但上游功率器材国产化率较低。尽管2021年到现在国产厂商产值在快速提高，但现在占全球份额依然较低，国产厂商导入正当时。在轿车范畴，估计跟着芯片、模块产能的建造，国产车规IGBT的车型配套量将快速生长。在光伏IGBT范畴，国产功率厂商已从验证阶段迈入上量阶段。

　　公司方面，斯达半导主营以IGBT为主的功率半导体芯片和模块的规划研制和出产，是国内IGBT职业领军企业。宏微科技主营IGBT、FRED为主的功率半导体芯片、单管、模块和电源模组的研制、出产，部分产品使用于新动力发电、新动力轿车等范畴。新洁能主营MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器材的研制规划及出售，产品电压已掩盖12V-1350V全系列产品。

　　5月以来疫情逐渐好转，推进微观需求环比改进。从社零总额来看，5月同比下滑6.7%，好于4月的下滑11.1%，其间餐饮收入同比下滑21.1%，略高于4月的下滑22.7%。从CPI来看，跟着疫情好转，鲜菜很多上市与物流逐渐疏通，使得5月CPI环比跌落0.2%，环比年内初次下降。

　　申万宏源吕昌指出，当时消费场景逐渐康复，动销最差的时期现已曩昔。下半年在疫情不呈现严峻重复情况下，中期布局疫后复苏，短期重视成绩确认。中长时间维度，可布局下半年到下一年成绩及估值修正带来的收益空间。短期来看，中报前仍可布局本钱下降清晰，成绩具有必定弹性，估值具有安全边沿的种类。

　　公司方面，百龙创园主营益生元系列产品、膳食纤维系列产品、其他淀粉糖（醇）系列产品和健康甜味剂产品的研制、出产，产品定位中高端，已使用于娃哈哈、农民山泉、蒙牛、伊利、汤臣倍健等知名品牌产品；味知香主营半制品菜的研制、出产，具有以“味知香”和“馔玉”两大品牌为中心的产品系统。友爱集团主营商业零售事务，运营业态包含百货商场、购物中心、大型归纳超市、规范超市、超市便利店等。